快訊摘要
8 月 1 日,橡膠等多種商品的價(jià)格、庫(kù)存、期權(quán)行情及策略:橡膠弱勢(shì),甲醇高庫(kù)存,PTA 等走勢(shì)各異,各有相應(yīng)期權(quán)策略。
快訊正文
【財(cái)經(jīng)聚焦:多種商品市場(chǎng)動(dòng)態(tài)一覽】
8 月 1 日,橡膠 RU 基差為-310 元/噸,RU 與混合膠價(jià)差 210 元/噸(+160),煙片膠進(jìn)口利潤(rùn)-6229 元/噸(-362),NR 基差 4 元/噸(18 )。全乳膠 13950 元/噸(+150),混合膠 14050 元/噸(-200),3L 現(xiàn)貨 14325 元/噸(+75)。
甲醇方面,七月底港口庫(kù)存報(bào) 101.37 萬(wàn)噸,同比大幅增長(zhǎng)。淡季疊加到港回升,港口庫(kù)存從低位快速累至同期高位水平,短期預(yù)計(jì)仍將走高,高庫(kù)存壓制港口基差。內(nèi)地在供應(yīng)減量以及下游剛需采購(gòu)下庫(kù)存整體較為健康。七月底社會(huì)庫(kù)存總體 141 萬(wàn)噸,環(huán)比累 23 萬(wàn)噸,八月預(yù)計(jì)總體小幅走高,累庫(kù)放緩。
PTA 行業(yè)庫(kù)存量約在 447.05 萬(wàn)噸,產(chǎn)量環(huán)比-5.00 萬(wàn)噸,供需差環(huán)比-18.10%。本周 PTA 工廠庫(kù)存在 3.82 天,較上周+0.27 天,較同期-0.09 天。聚酯工廠 PTA 原料庫(kù)存在 8.21 天,較上周-0.08 天,較同期+1.00 天。
截止 2024 年 8 月 1 日,PVC 開(kāi)工 73.2%,環(huán)比 6 月底下降 6.53%。其中電石法開(kāi)工 76.31%,環(huán)比下降 3.7%;乙烯法開(kāi)工 64.31%,環(huán)比下降 12.65%。廠庫(kù) 27.62 萬(wàn)噸,環(huán)比 6 月下降 3.52 萬(wàn)噸;社庫(kù) 59.81 萬(wàn)噸,環(huán)比 6 月下降 0.74 萬(wàn)噸??値?kù)存 87.43 萬(wàn)噸,環(huán)比去庫(kù) 4.27 萬(wàn)噸,預(yù)售 55.45 萬(wàn)噸,環(huán)比 6 月底下降 8.31 萬(wàn)噸。
橡膠期權(quán)標(biāo)的行情,5 月初低位盤(pán)整震蕩后逐漸反彈回暖上升,維持近一個(gè)月的上漲趨勢(shì),6 月以來(lái)高位劇烈震蕩后連續(xù)下跌震蕩下行,延續(xù)一個(gè)多月以來(lái)的空頭下跌,近三個(gè)月表現(xiàn)為倒“V”型走勢(shì),漲幅 0.07%報(bào)收于 14355。期權(quán)隱含波動(dòng)率較高位置水平波動(dòng)報(bào)收于 20.69%(+0.28%),持倉(cāng)量 PCR 低位小幅震蕩報(bào)收于 0.39。建議構(gòu)建賣出看漲+看跌期權(quán)偏空頭組合策略。
甲醇期權(quán)標(biāo)的行情,經(jīng)過(guò)前期近兩個(gè)月的震蕩上行后沖高回落,維持近兩周小幅區(qū)間盤(pán)整,近一周多逐漸下行陰跌回落后小幅區(qū)間盤(pán)整,跌幅 0.56%報(bào)收于 2488。期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅波動(dòng)報(bào)收于 16.57%(-1.20%),持倉(cāng)量 PCR 維持在 1.00 附近小幅波動(dòng)收于 0.96,建議構(gòu)建賣出看漲+看跌期權(quán)偏空頭組合策略。
PTA 期權(quán)標(biāo)的行情,本月以來(lái)沖高回落后連續(xù)三周空頭下行,跌破 5 月以來(lái)低點(diǎn),跌幅 1.35%報(bào)收于 5706。期權(quán)隱含波動(dòng)率歷史較低位置水平小幅波動(dòng)報(bào)收于 15.35%(+1.739%),持倉(cāng)量 PCR 報(bào)收于 0.81,建議構(gòu)建看跌期權(quán)熊市價(jià)差組合策略。
塑料(L2409)高位盤(pán)整震動(dòng)兩周多后市場(chǎng)轉(zhuǎn)弱,連續(xù)大幅下跌,跌破今年 5 月以來(lái)低點(diǎn),跌幅 0.36%報(bào)收于 8249。期權(quán)隱含波動(dòng)率下軌道線內(nèi)小幅波動(dòng)報(bào)收于 12.52%(+1.92%),持倉(cāng)量 PCR 小幅盤(pán)整報(bào)收于 0.61,建議構(gòu)建賣出偏空頭的看漲+看跌期權(quán)組合策略。
PVC 連續(xù)兩個(gè)月空頭下行,跌破去年 7 月以來(lái)新低,近兩周加速下行后昨日有所反彈回升,跌幅 0.54%報(bào)收于 5660。期權(quán)隱含波動(dòng)率快速上升報(bào)收于 19.79%(-3.15%),持倉(cāng)量 PCR 報(bào)收于 0.24,維持在 0.50 附近的較低位置水平,建議構(gòu)建看跌期權(quán)熊市價(jià)差組合策略。